В популяризации недвижимости нет необходимости, она просто ЕСТЬ

Заглянув в историю Европы, можно увидеть, что среди частных лиц недвижимость всегда считалась крутой и, несомненно, является одной из самых популярных инвестиций наряду с другими солидными вариантами, обгоняя, например, покупку автомобилей. Конечно, ни один продукт не может сегодня тягаться со смартфоном, но и он не является стабильным товаром и нуждается в частом обновлении. Ведь если вас нет на Facebook, в Whatsapp или Instagram, вас вообще не существует? Вместе с тем, если у вас нет собственной недвижимости или автомобиля, вы можете их арендовать, что в случае с телефоном пока не работает. Заглядывая в будущее с его самоуправляемыми автомобилями, мы видим, что по крайней мере в отношении транспорта с новыми гибкими возможностями становятся еще более популярными услуги аренды автомобиля и заказа поездок. Кроме того, развитая сеть общественного транспорта и регулярная плата за парковку снижают мотивацию иметь в городе четырехколесного друга, стоимость которого при выезде из автосалона снижается более чем на 10%. А вот недвижимость, скорее всего, еще какое-то время будет оставаться привлекательной традиционной инвестицией, которую всегда предпочитают скорее покупать, чем брать в аренду, если позволяет кошелек.

В чем кроется привлекательность недвижимости?

Если привести две основные причины, по которым владение недвижимостью в Европе всегда было более популярно, чем аренда, то вероятно, это просто общечеловеческое желание иметь уверенность в том, что ты можешь сам обустроить жилье по своему вкусу и испытывать от этого радость. В отличие от арендуемой жилплощади, как владелец, в своей квартире ты обладаешь большей свободой и мотивацией.

Вторым фактором является естественное желание человека иметь что-то реальное, что остается в цене и придает семье уверенности, на что указывает и само англоязычное название недвижимости („Real“ и „Estate“). Если аренда рассматривается скорее как ежемесячная статья расходов, то недвижимость является одновременно и инвестицией в будущее. Другими словами, недвижимость позволяет накапливать сбережения. Конечно, такой подход можно оспорить, поскольку не все инвестиции в недвижимость приносят владельцу доход и сохраняют стоимость. Одним из примеров являются, как правило, роскошные и красивые мызы, поскольку в этом случае также приобретаются историческая ценность и престиж, что перевешивает крупные постоянные расходы.

При нынешних отрицательных базовых процентных ставках в евро недвижимость не нуждается в рекламе.

Факты красноречиво говорят сами за себя. А именно, привлекательная недвижимость с хорошим месторасположением может вполне неплохо сохранять стоимость в долгосрочной перспективе. Стоит сразу упомянуть, что недвижимость по своей сути является рискованным классом активов, поскольку цены могут колебаться из года в год почти так же сильно, как цены на акции. При этом в столицах встречается недвижимость, стоимость которой год от года достигает всё более астрономических высот, а также так называемые «угасающие звезды», интерес к которым отсутствует даже при минимальных ценах.
При этом утверждение, что недвижимость как класс активов успешно сохраняет стоимость в долгосрочной перспективе, в Европе является скорее правилом, чем исключением. Так, с начала 2006 года в подавляющем большинстве стран Европы цены на жилье (Eurostat house price index) в некоторых местах даже превысили докризисный высокий уровень.

Например, в случае с «балтийскими тиграми» — Эстонией, Латвией и Литвой — индексы цен на жилье сейчас приблизительно на 40-60% выше, чем в начале 2006 года. Учитывая более быстрый рост доходов, ожидается, что рост цен на недвижимость в странах Балтии будет происходить быстрее, чем в среднем по еврозоне (и составит около 20%). Вместе с тем, в выбранный период рост цен явно отставал от лидеров роста цен на недвижимость — Швеции и Норвегии (100%-ный рост в I кв. 2006 г. — IV кв 2018 г.).

В то время как в Эстонии цены уже маргинально превышают докризисный абсолютный пик (в конце 2007 г.), при сегодняшнем темпе роста цен достижение прежних высот в Латвии и Литве не займет много времени. Вместе с тем, это делается гораздо более профессионально, поскольку экономическое развитие и рост кредитования более сбалансированы, а доходы заметно повысились. С точки зрения благосостояния граждан стабильный и умеренный рост цен всегда лучше, чем скачкообразный и опережающий рост доходов.

Помимо привлекательности недвижимости, стоит, прежде всего, выделить ответственное кредитование

Очевидно, что соблазн приобрести недвижимость растет при все еще низком уровне процентных ставок и увеличении кредитного потенциала, поддерживаемого ростом заработных плат, который опережает рост цен. Вместе с тем, нельзя игнорировать риски, поскольку приобретение недвижимости является долгосрочным кредитным обязательством, которое необходимо выполнять даже в худшие времена. Чрезмерная задолженность не обязательно означает резкое появление проблем с погашением кредитов, но она может также вызвать нежелательный стресс и вынудить семью экономить за счет других важных расходов (включая детские кружки и образование).

Ответственное кредитование должно быть долгосрочной целью как для кредитора, так и для инвестора. Болезненные уроки прошедшего экономического кризиса все больше уходят в прошлое, поэтому есть причина передавать опыт родителей и новым поколениям.

Разумеется, это не означает, что молодые семьи должны отказаться от благополучия и надежности, от планов по приобретению нового дома до тех пор, пока не накопят крупные собственные сбережения — важно просто оценить свои финансовые возможности объективно, чтобы инвестиции в будущее с большой вероятностью оказались успешными и принесли радость. Простая народная мудрость гласит, что долг принадлежит незнакомцу, а значит, в первый раз не стоит сразу бросаться на самую роскошную и дорогую недвижимость или марку автомобиля. Конечно, у физических лиц должна оставаться свобода выбора, и банки обязаны отклонять слишком оптимистичные кредитные заявки. В то же время всё это служит одной цели — чтобы клиент чувствовал себя королем и был доволен и в долгосрочной перспективе.

Граждане стран Балтии доверяют недвижимости, и их доверие оправдало себя, поскольку в основном повышение стоимости имущества в Европе затронуло именно недвижимость. Согласно различным источникам, доля домовладельцев в Эстонии, Латвии и Литве достигает примерно 80%, что на 20% больше, чем в среднем по еврозоне. Наряду с недвижимостью, зависящей от местной экономики, рост благосостояния идет на пользу и другим финансовым активам семей (включая пенсионные накопления). Именно финансовые активы с глобальным размахом дополняют недвижимость в странах Европы, помогая оберегать внутренний рынок от инвестиционных рисков.