• Sākums
• Indeksam piesaistīto obligāciju „Farmācijas uzņēmumi 2017” termiņa beigu apskats

Indeksam piesaistīto obligāciju „Farmācijas uzņēmumi 2017” termiņa beigu apskats

Piesaistījums. Obligāciju sniegums bija piesaistīts 10 biržā kotēto Eiropas un Ziemeļamerikas farmācijas sabiedrību akciju grozam. Termiņa beigās pēc snieguma 4 labāko akciju rezultāts tika aizvietots ar 13% pieaugumu.

Indeksam piesaistīto obligāciju izveides mērķis un rezultāts

Obligāciju mērķis bija gūt vērtības pieaugumu no 10 biržā kotēto Eiropas un Ziemeļamerikas farmācijas sabiedrību akciju groza vērtības palielināšanās. Tradicionāli valda uzskats, ka farmācijas nozare ir mazāk pakļauta ekonomikas cikliem un tādējādi no rentabilitātes viedokļa ir stabilāka par cikliskākām nozarēm. Rietumu iedzīvotāju novecošana un jauno ekonomiku pieaugošā labklājība rada lielāku pieprasījumu pēc medicīnas, nodrošinot balstu veselības aprūpes sabiedrību izaugsmei. Rezultātā, emisijas brīdī obligācijai bija labs peļņas potenciāls.

Pasaules ekonomikas sinhronizēta izaugsme kā monetāro stimulu rezultāts, labvēlīga inflācija un zemās procentu likmes radīja ideālu vidi globālajām akcijām. Tā rezultātā lielāko daļu obligācijas termiņa globālo akciju cenas baudīja stabilu pieaugumu, piedzīvojot arī dažus vērā ņemamus svārstīguma periodus. Piemēram, stingrāka monetārā politika ASV un tirdzniecības konflikts izraisīja pasaules ekonomikas attīstības palēninājumu, kas noveda pie turbulences finanšu tirgos 2018. gadā. Tieši pirms obligācijas termiņa beigām, sākot ar 2020. gada februāri, sāka risināties patiesi nepieredzēti notikumi. COVID‑19 pandēmijas izraisītās globālās karantīnas un pasaules ekonomikas faktiskās apturēšanas rezultāts bija gandrīz visu aktīvu cenu dramatisks kritums.

Veselības aprūpes nozarei, kas ir mazāk ciklisks sektors, ir tendence pārsniegt sagaidāmos rezultātus nestabilos ekonomikas apstākļos. Tādējādi pamatā esošais instrumentu grozs un pati obligācija ir spējusi pārsniegt globālo akciju tirgus rādītājus. Saskaņā ar Visu pasaules valstu indeksa mērījumiem obligācijas termiņa laikā globālās akcijas faktiski ir kritušās par 1%. Rezultātā obligācija nodrošināja ieguldītājiem saprātīgu peļņas apmēru grūtos laikos, jo īpaši, ņemot vērā tās zemo risku.

Indeksam piesaistīto obligāciju vērtība

Turpmākie ieguldījumi

Lai saņemtu rekomendāciju par turpmākiem ieguldījumu risinājumiem, kas atbilst jūsu ieguldījumu mērķiem un vajadzībām, lūdzu, sazinieties ar savu personīgo ieguldījumu konsultantu. Lai iegūtu vairāk informācijas par visiem aktuālajiem ieguldījumu risinājumiem, apmeklējiet Luminor mājaslapu luminor.lv.