• Sākums
• Indeksam piesaistīto obligāciju „Naftas kompānijas” termiņa beigu apskats

Indeksam piesaistīto obligāciju „Naftas kompānijas” termiņa beigu apskats

Piesaistījums. Obligāciju sniegums bija piesaistīts Eiropas naftas un gāzes sabiedrību vērtības pieaugumam.

Indeksam piesaistīto obligāciju izveides mērķis un rezultāts

Obligāciju mērķis bija gūt vērtības pieaugumu no Eiropas naftas un gāzes sabiedrību vērtības palielināšanās. Obligācijas emisijas brīdī naftas cena, salīdzinot ar neseno vēsturi, bija salīdzinoši zemā līmenī. Tajā pašā laikā uzlabojās pasaules ekonomikas izaugsme, un pasaules centrālo banku pastāvīgie stimuli liecināja par turpmākās izaugsmes paātrināšanos. Ekonomikas izaugsme parasti izraisa enerģijas pieprasījuma palielināšanos, jo industriālā sektorā pieaug ražošanas apjomi, savukārt patērētāji sākt lietot vairāk degvielas pārbraucieniem. Tā rezultātā obligācijas emisijas brīdī naftas cena bija ļoti pievilcīga. Obligācija piedāvāja ieguldītājiem iespēju gūt peļņu no vērtības pieauguma perspektīvas, vienlaikus izvairoties no raksturīgas tiešiem ieguldījumiem naftas cenā raksturīgās sarežģītības un svārstīguma.

Lai gan pasaules ekonomikas izaugsme, kā tika prognozēts, paātrinājās, ASV slānekļa naftas ieguvju jaudas palielināšanās izraisīja pārmērīgu piedāvājumu naftas tirgū, saglabājot spiedienu uz tās cenām. Tomēr zemās procentu likmes pasaulē un palielinātais patēriņš ļāva sabiedrībām saglabāt rentabilitāti, un to akciju cenas pakāpeniski palielinājās.

Viss mainījās divu ārkārtēju notikumu dēļ, kuru prognoze biju tuvu neiespējamam. Pirmkārt, divi lielākie naftas ražotāji - Krievija un Saūda Arābija – iesaistījās konkurencē par tirgus daļu dēļ nespējas vienoties par ražošanas apjomu samazināšu, kas rezultātā izraisīja naftas cenas kritumu. Papildu triecienu izraisīja COVID-19 pandēmija visā pasaulē, kas burtiski apturēja pasaules ekonomiku, izraisot gandrīz visu aktīvu cenu strauju samazināšanos.

Rezultātā tika sasniegta 70% cenas robeža un ieguldītāji tika iesaistīti atsauces indeksa cenas samazinājumā. Tomēr cenas kritums par nedaudz vairāk nekā 30% bija daudz labāks par tiešajiem ieguldījumiem naftas cenā, kas tajā pašā periodā pazeminājās gandrīz par 60%.

Indeksam piesaistīto obligāciju vērtība

Turpmākie ieguldījumi

Lai saņemtu rekomendāciju par turpmākiem ieguldījumu risinājumiem, kas atbilst jūsu ieguldījumu mērķiem un vajadzībām, lūdzu, sazinieties ar savu personīgo ieguldījumu konsultantu. Lai iegūtu vairāk informācijas par visiem aktuālajiem ieguldījumu risinājumiem, apmeklējiet Luminor mājaslapu luminor.lv.